O lyocell é uma nova fibra de celulose regenerada, que está disponível no mercado desde o final da década de 1990. A maior parte do lyocell é conhecido pelo nome comercial TENCEL™ e o seu fabrico pertence ao austríaco Lenzing Group. Com semelhanças à viscose, o lyocell deriva de celulose natural através de processamento químico, a partir daí forma-se uma solução que pode desenvolver infinitos filamentos até se transformarem em fios. Porém, ao contrário da produção da viscose, grande parte das substâncias químicas envolvidas no processo com utilização de lyocell pode ser recuperada e reusada, num sistema de fabricação de circuito fechado e o solvente usado (óxido de amina) é considerado não-tóxico. O TENCEL™ utiliza apenas polpa de madeira recolhida de madeira cultivada e extraída sob a regulamentação de programas certificados de reflorestamento. A nova tecnologia REFIBRA™ também possibilita que a celulose para o lyocell TENCEL™ seja obtida a partir de algodão de resíduo pré-consumidor (como, por exemplo, as sobras de cortes da produção de peças de vestuário). Com as condições apropriadas, as fibras de TENCEL™ são compostáveis e biodegradáveis.